Junho terminou com a curva de juros abrindo em quase todos os vértices. Apesar do fechamento das Treasuries americanas no mês, o sentimento de cautela dos investidores com a trajetória expansionista da política fiscal brasileira teve um impacto significativo nos ativos locais.
A aversão ao risco do mercado, que viu o dólar encerrar o mês em R$ 5,56/US$, o patamar mais alto desde janeiro de 2022, foi afetada por fatores considerados positivos para o mercado, como a decisão unânime do Banco Central de manter a taxa Selic em 10,50% e o IPCA-15 (+0,39% ante maio).
O CEO da Syhus Contabilidade, Cristiano Freitas, fornece conselhos úteis aos empresários que estão passando por uma jornada difícil de captação de investimentos em meio a esta conjuntura difícil. Freitas afirma que a alta incerteza no mercado local reforça a necessidade de um planejamento financeiro abrangente e uma compreensão profunda dos instrumentos de captação de recursos.
Confira as recomendações para empresas que buscam investimentos:
- – Diversificação de recursos de fontes – A diversificação é importante. As emissões de crédito privado (Debêntures, CRIs e CRAs) totalizaram R$ 58 bilhões em maio. Com debêntures atingindo R$ 49,5 bilhões, este foi o maior volume mensal desde o início da série em 2018. Para evitar depender de uma única forma de captação de recursos, Cristiano Freitas sugere que as empresas investiguem várias fontes de recursos.
- Considere os Títulos Públicos e Privados – Em junho, os leilões de títulos públicos federais caíram 44% em valor, alcançando R$ 68,4 bilhões. Com cerca de R$ 9,3 bilhões em debêntures a vencer até fevereiro de 2025, o mercado secundário de crédito privado concentrará a maior quantidade de debêntures a vencer nos próximos doze meses. Freitas aconselha que é fundamental acompanhar as datas de vencimento e planejar antecipadamente para evitar problemas.
3 – Gestão dos Spreads e Ratings – Ativos com classificação A e AA tiveram pequenos spreads durante até cinco anos, enquanto ativos com classificação AAA tiveram spreads mais lentos. Em junho de 2024, as movimentações de notas de crédito das agências mostraram uma tendência positiva, com mais upgrades do que downgrades. Freitas enfatiza que manter uma classificação de crédito favorável é essencial para obter condições de financiamento mais favoráveis.
- Foco em Títulos Atrelados à Inflação e Renda Fixa – A Syhus Contabilidade vê ativos de renda fixa positivamente, principalmente títulos atrelados à inflação como a NTN-B 28, cuja taxa de referência encerrou o mês acima de 6,55%. As taxas de juros, tanto nominais quanto reais, estão elevadas devido à manutenção da Selic em 10,50%. Freitas explica: “Enxergamos prêmios prefixados, mas é importante ter atenção ao prazo, preferindo períodos de até 2 anos devido à volatilidade recente.”
Planejamento Financeiro Eficaz – As empresas devem adotar uma visão de longo prazo e estar preparadas para vários cenários econômicos. Para ajustar as estratégias conforme necessário, as ferramentas de análise e previsão são essenciais. É fundamental obter orientação de especialistas.
A jornada de captação de investimentos em tempos de crise exige preparação, estratégia e uma compreensão profunda do mercado financeiro. Cristiano Freitas, CEO da Syhus Contabilidade, oferece conselhos valiosos para empresários que desejam melhorar suas operações e garantir a sustentabilidade a longo prazo.
Para navegar com sucesso na incerteza do mercado, é importante diversificar as fontes de recursos, prestar atenção aos títulos públicos e privados, fazer uma gestão eficiente dos spreads e ratings e concentrar-se na renda fixa. – Fonte e outras informações: (https://syhus.com.br).
