Com um faturamento de R$ 1,01 trilhão em 2023, o setor supermercadista brasileiro, que representa mais de 9,02% do PIB do país, está vivendo um momento de intensa consolidação. Esse cenário reflete a busca por maior escala e eficiência, o que poderá levar a diversas transações de fusões e aquisições, impulsionadas pelas redes regionais.
Um estudo recente da Hand, assessoria especializada em gestão, fusões e aquisições (M&A), identificou 294 empresas varejistas e 185 redes de supermercados com potencial para operações de M&A. A pesquisa indica que as redes regionais devem ganhar mais destaque, reforçando o modelo tradicional de supermercados.
Com a diminuição do foco no atacarejo, essas redes tendem a agregar serviços e aprimorar a experiência do cliente, buscando atrair novamente os consumidores para as lojas. “O setor supermercadista enfrenta um cenário desafiador, marcado pelo aumento da inflação, elevação dos custos fixos operacionais, ausência de terrenos em localizações estratégicas e aumento do custo de capital”, destaca Vitor Medeiros, analista da Hand.
“A concorrência com empresas de apostas, que disputam a atenção e o poder de compra do consumidor, intensifica o ambiente competitivo em um setor historicamente caracterizado por margens estreitas”, completa.
. Estudo revela potencial para M&A – Diariamente, 28 milhões de consumidores passam pelas lojas do setor supermercadista no Brasil. O Estado de São Paulo lidera o ranking, representando 33% do faturamento total, seguido por Minas Gerais com 10,8% e Rio Grande do Sul com 9,4%. Mas o mapa do varejo alimentar brasileiro é diverso, com redes de diferentes portes disputando espaço.
As operações de M&A surgem como uma das estratégias de expansão para as redes que almejam expandir sua presença e conquistar participação de mercado. A pesquisa aponta que 300 cidades brasileiras ainda não contam com a presença dos 20 maiores players do setor, evidenciando um amplo espaço para a expansão e consolidação das redes regionais.
. Redes Varejistas – 294 empresas, sendo 51 de grande porte (R$ 300-500 milhões em faturamento) e 242 de médio porte (R$ 100-300 milhões).
. Redes de Supermercado – 185 empresas, divididas em 43 de grande porte (acima de R$ 1 bilhão em faturamento), 55 de médio porte (R$ 500 milhões – R$ 1 bilhão) e 87 de pequeno porte (R$ 300-500 milhões).
“Aquisições de empresas fazem muito sentido nesse setor, pois a expansão por meio da construção de novas lojas demanda um investimento inicial significativo antes que a unidade atinja sua maturidade”, explica Medeiros. “Além disso, há desafios como a escassez de bons pontos comerciais, a alta burocracia para novas construções e o longo prazo necessário para alcançar um faturamento estável capaz de diluir os custos e despesas operacionais”.
O Investimento do fundo Advent no Grupo Big, seguido pela venda para o Carrefour em 2022, representou um marco na consolidação do setor. A operação fortaleceu ainda mais a presença do grupo francês no Brasil e gerou resultados expressivos para o Advent, atraindo a atenção de investidores financeiros para o setor.
O Fundo de Private Equity Pátria também tem direcionado sua estratégia para a compra de redes regionais, como Boa Supermercados, Superpão, Supermercados Avenida e Atakarejo, formando um grande conglomerado supermercadista presente em várias regiões do país. O setor de atacarejo, que já conta com 1.750 lojas, está se aproximando da saturação, com previsão de apenas mais três anos de expansão, atingindo 2.465 unidades até 2026.
Esse cenário pode influenciar as estratégias de M&A no setor supermercadista. A expectativa é que o movimento de consolidação do mercado supermercadista continue nos próximos anos, com a entrada de novos players e a realização de grandes operações de M&A. As redes regionais, com seu conhecimento do mercado local e proximidade com o consumidor, têm um papel importante nesse processo. – Fonte e outras informações: (https://handgc.com.br/).